Instructivo - Operaciones MAT
Gestión de Mercado a Término
El mercado a término es una herramienta clave para los productores agropecuarios y operadores comerciales, permitiendo fijar precios futuros y gestionar el riesgo de variaciones en el mercado.
A través de la venta y compra de contratos a futuro, los productores pueden asegurar precios y optimizar su rentabilidad.
Este documento tiene como objetivo explicar el uso del módulo de Mercado a Término dentro del sistema de gestión empresarial, proporcionando una guía accesible sobre sus principales funciones.
Diagrama conceptual
Para un productor el inicio del circuito de Mercado a término es a través de una venta a futuro, generando una “posición abierta’'. Esta transacción puede configurarse para que genere provisiones automáticas de comisiones y tasas.
Una vez que el productor decide salir de esta posición, registra en el sistema la compra a futuro que cancela la venta inicial. Este documento también puede configurarse para generar provisiones automáticas de comisiones, tasas y resultados (arbitrajes)
Ubicación del módulo
El módulo de Mercado a Término se encuentra dentro de la sección
Gestión Empresarial > Venta de Granos.
Desde esta ubicación, los usuarios pueden gestionar todas las operaciones relacionadas con ventas y compras a futuro.
Entrada, Venta a futuro
La venta a futuro es el punto de partida del circuito del mercado a término. Esta transacción permite al productor fijar un precio para su producción, generando una “posición abierta” en el sistema.
Pasos para registrar una Venta MAT:
- Ingresar la fecha de la transacción.
- Seleccionar el cliente o corredor.
- Indicar la moneda de operación (por defecto en dólares).
- Registrar el número de comprobante.
- Cargar los datos del grano:
- Tipo de producto.
- Cantidad de toneladas.
- Mes y año de la operación.
- Precio de venta por tonelada.
- Centro de costo asociado.
- Guardar la transacción.
Esta venta generará un pendiente abierto con el corredor, que se visualizará en el Reporte de Análisis de Operaciones MAT.
Provisión de gastos
El sistema permite configurar las ventas MAT para que generen de manera automática la provisión de comisiones y tasas de registro. Estas provisiones pueden consultarse en la grilla de recepciones del módulo de Compras.
Salida, Compra a futuro
Llegada la fecha en la que el productor cancele su obligación de venta a futuro con el corredor, deberá registrar en el sistema la transacción de Compra MAT.
La carga de esta transacción sólo se realiza mediante asistente, seleccionando la Venta MAT que se desee cancelar.
Una vez finalizado el asistente el usuario deberá editar el precio pactado de compra, esto genera el resultado de la operatoria de cobertura.
Si la cancelación de la venta es parcial, se deberá editar manualmente la cantidad que trae el asistente y quedarán como “abiertas” las toneladas pendientes de cancelar.
Pasos para registrar una Compra MAT:
- Ingresar al asistente de compras MAT.
- Seleccionar la venta MAT que se desea cancelar.
- Editar el precio de compra pactado, y la cantidad pactada si corresponde (en el caso de estar saliendo del mercado por cantidades parciales)
- Confirmar y guardar la transacción.
Detalle del asistente
Transacción tal cual se hereda del asistente
Edición del ítem grano, para este ejemplo se cancelaron 300 toneladas a un valor de compra de 514 dólares por tonelada.
Transacción final
Al analizar las provisiones generadas podemos ver recepciones de comisiones y tasas de registro como en el caso de la venta y el Arbitraje por el resultado generado.
Reportes
Análisis de operaciones MAT
En este reporte se ven todas las ventas y compras, pudiendo ver el pendiente de cancelar “abierto” de cada venta.
Análisis diario MAT
En este reporte puede verse el resumen global de todas las posiciones abiertas, con su promedio de precios y la diferencia con la cotización actual de mercado.
En los parámetros puede seleccionarse la cuenta configurada para el pago de “diferencias” para dimensionar los pagos que puede demandar el corredor.
En el reporte podemos ver las 100 toneladas abiertas a un precio de 550 dólares y el margen positivo si se cancelan hoy con una compra a 545 dólares.
Si en los parámetros no se completa ni posiciones ni productos, puedo ver un resumen de ventas abiertas por grano y posición expuestas contra el valor de mercado actual para cada una.
Con esto se puede ver el resultado global de toda mi operatoria a término abierta.
El módulo de Mercado a Término ofrece una solución eficiente para la gestión de operaciones de cobertura de precios. Su implementación permite automatizar procesos, generar reportes detallados y optimizar la toma de decisiones en la comercialización de granos.
